创元期货靠谱吗？投机行为论全解析!
本文对期货交易的四个方面进行了梳理和研究。本文涉及的内容并不复杂，但基于大量的真实交易，对交易的基本概念进行了梳理和重构。交易的稳定盈利，往往不是市场上某些人想象中的花哨技巧的运用，而是对基本概念和逻辑的反复思考、推敲和掌握。文章简洁明了，但是字里行间有关于概率和系统事务的思考。理论框架简单明了，值得反复收集和品味。
第一，人类可以也不能
1、价格运行方向的判断：
到目前为止，人类还不能绝对正确地判断价格的运行方向。无论什么市场条件组合构成一个模块，只要采集到的样本数量足够，我们就会发现，当市场运行状态满足模块定义时，价格运行是可以上升、下降、横向调整的。
虽然人类无法绝对正确地判断价格的运行方向，但我们可以通过研究找出不同市场条件组成的模块的涨跌率。
2.判断价格操作范围：
陶氏理论的哲学体系中有这样一个定理，叫做“主前浪不可测定定理”。这个定理说明主前向波的时间和振幅是无法测量的。100年前人类无法测量主前浪，现在人类也无法测量主前浪。因此，建议投资者在投资过程中采用趋势跟踪技术，而不是趋势预测技术。
现代金融投资的趋势是追求投资行为的科学性，强调对投资行为后果的量化评估。投资研究过程中可以遵循以下原则。虽然人类无法绝对正确地判断价格运行区间，但我们可以通过研究找出不同市场条件构成的模块，以及价格运行区间在固定范围内的发生率。
3.基本推断：
从以上原则，我们可以得出以下推论。在金融市场上，对于使用技术工具的投资者来说，没有硬性的规律，即“当A条件满足时，B事件必然发生”。很多技术投资者以此为目标，努力工作，结果却是在投资市场上经常亏损。他们在总结经验的时候，往往会得出“投资失败是因为自己的努力还没有到家，需要继续努力”的结论，而不知道自己追求的目标根本不存在。这样的话，技术工具应该是没用的，其实不然，因为市场上还有一个软定律，就是“满足A条件时B事件的概率是多少”。因为人类无法绝对正确地判断价格的方向和幅度，所以在实际的投资操作过程中，投资者无法以单一行为的结果来追求目标，而只能以N次重复投资行为的总结果来追求目标。由此我们可以得出如下的引言：“在金融投资的范围内，建立在单个投资行为损益随机性基础上的N次重复投资收益的必然性，是一种正确的投资理念。”
二、技术投资的真正含义
1.建立技术投资的三个先决条件：
市场价含：
市场价格可以容纳所有影响市场的因素。假设同时有N个因素影响市场，其中X看涨，N-X看跌。这N个看涨或看跌因素会在市场上形成合力，决定市场价格的运行方向。科技型投资的主题是在上述合力作用下，市场价格将如何运行；
价格走势演变：
看历史图表，很容易发现价格是以趋势方式演变的。推和调交替出现，形成一轮一轮的趋势。
历史会重演：
这里所说的重复是指概率意义上的重复，而不是机械的重复。在所有的相关数据中，我们都能看到历史会重演的说法，但是相关的逻辑推断却找不到。鉴于此，我试着推断历史会重演，仅供参考。
2.金融市场技术投资没有必然事件，只有条件概率事件。
所以投资者追求成功的真谛应该是：“遵循从事大概率事件的原则，而不是追求单一行为的结果，追求n次重复行为的总结果”。
3.出于同样的原因，所有的技术工具都必须在概率的层面上讨论。经常听人这么说：“技术分析没用。一位分析师表示，市场总有一天会上涨，但会下跌。”。以上讨论包含了两个人的误解
答：说话者对技术工具的功能和用法产生误解是很常见的。
b:专业分析师也误解了技术工具的功能和用法。这种现象很可怕，因为结果往往是害人。
三，对金融投资相关概念的再认识
1.投资风险：
风险的概念：是指金融投资过程中潜在损失可能性的概念。对于一个成熟的专业金融投资者来说，投资风险是每个具体投资计划中一个具体而准确的数字。
风险来源：金融投资的风险不是来自金融市场，而是来自投资者的投资方式。同一账户在同一金融市场，不同投资操作方式所体现的风险特征完全不同；
风险的本质：投资成本。金融投资成本的形式是投资过程中的风险；
预期风险与预期收益的逻辑关系类似于捕鱼过程中诱饵与鱼的关系。
2.金融投资内功的培养方法：
看图记图是培养金融投资内功的必由之路。假设一个投资者不懂什么投资理论，不懂什么投资工具，只要能记住5000 K线图，就是投资专家。虽然不懂什么招式，但内功深厚，类似于武术中内功的高手。这类投资者只要稍微懂一点投资原理，他们的交易效果就会比绝大多数在金融市场上没有内功的交易者要好。
看图记图有一定的技巧和方法。掌握这些技巧和方法，可以提高工作效率，达到事半功倍的目的。一般方法：有效顶和有效底分为三类，分别用于标记主正向波、次反向波和日间杂波。然后将同类上下之间的价格波动分成波段，分别记忆每个波段的规模、速度、能量和必要的电力系统状态。
深度投资强度不仅是模式交易的必要条件，也是模型投资研究过程中提出模块假设的必要条件。
3.金融投资领域非专业投资者投资行为画像：
在金融投资市场上，非专业投资者在固定时间购买股票或期货合约。事件的本质是这样的：在他当时面临的咨询状态下，他认为涨价是一个大概率事件，所以买了。但是有三个问题他解决不了。
当某个固定的咨询状态发生时，有人认为涨价是大概率事件是没有意义的。只有市场认识到发生了固定的协商状态，涨价才是大概率事件才有意义。非专业投资者没有能力保证个人知识与市场认可一致。
涨价的具体概率是多少？不知道。所以其交易模式没有代码注释调整功能。
很多投资者的交易行为缺乏计划性和明确的进出规则。一旦交易开始，人性的弱点会严重影响客观判断。
4.盈利迹象：
所有金融投资参与者都希望有盈利能力，那么盈利能力的标志是什么？很多人对这个问题的认识不正确。经常被误认为盈利能力的能力有三种，逐一分析。
盈利经验不等于盈利能力：
有些人认为自己有了分阶段或者一次盈利的经验之后才有盈利能力，这是错误的。盈利经验不等于盈利能力。
看市场的能力不等于盈利能力；
一些投资者认为，当他们有很强的市场观察能力时，他们就有盈利能力。这种理解也是错误的。首先，如果其投资行为没有风险监控措施，即不止损，那么看对市场就能盈利。但是人类没有能力保证价格运行方向的判断是绝对正确的。如果一次错了，那就是灾难。其次，如果其投资行为有风险监控措施，即有止损条款，那么看市场也可以亏钱。
影响市场价格的能力不等于盈利能力；
当一些机构投资者控制一只股票或一份期货合约超过一定的百分比时，他们的交易行为会影响市场价格，甚至在短时间内决定价格的涨跌。但是这种影响市场价格的能力并不等于盈利能力。在国际和国内金融市场上，有许多银行家亏损的案例。也就是说，有能力影响市场价格的投资者还是可以亏钱的。
5.金融投资的生命线：
坚持交易计划是金融投资的生命线。投资者执行交易计划很容易，但执行交易计划毫无意义。这里可以引用毛主席说过的一段话，“一个人做一件好事并不难。难的是一辈子做好事不做坏事。”。推论：“投资者执行交易计划并不难。如果不改变计划，不进行计划外交易，很难在交易的一生中执行计划。”调查数据显示，在所有金融投资参与者中，20%的投资者可以连续10次执行交易计划，10%的投资者可以连续20次执行交易计划，连续100次执行交易计划的投资者比例不到1%。这是金融市场上大多数人都是输家的根本原因。
6.k线图分解：
我们平时看到的k线图可以分为三条曲线：A，基本市场供求曲线，B，投机因素曲线，C，政策曲线。事实上，我们看到的价格曲线是由上述三条曲线叠加合并而成的。基本供求曲线波动周期较长，曲线波动平缓。投机因素曲线波动周期短，有时剧烈。政策曲线表现出强烈的突发性。基础分析研究的是基础供求曲线，中短期技术模块研究的是投机因素曲线，即所有市场参与者和群体行为的规律性。长期技术模块的对象是投机因素曲线加上基本供求曲线，既包含群体行为规律，又包含基本经济规律。
7.技术分析的研究水平：
在以上三条曲线中，技术分析研究的是投机因素曲线。换句话说，技术分析研究的是所有金融市场参与者群体行为的规律性。用技术手段定义模块和模型交易机会的概念，是高水平的专业技术投入。其实这个模块定义的过程就是用一种计算机可以理解的语言来定义一个可公度的概念。
假设沙漠中有一个点，站着一块空白的石碑，一个人走在这里，继续前进或者回头，结果是随机的，不规则的。但如果10万人在这里做选择，可能是有规律的。如果10万人的选择是向前50%，向后50%，没有明显的规律性特征，可以在石碑上画出各种图案，继续测量。如果我们在石碑上画一幅美丽的风景，会有更多的人继续前行吗？如果我们在石碑上画一个恐怖的图案，会不会有更多的人回头撤退？而这美丽的风景和恐怖的格局，相当于金融投资领域的不同模块概念。我们在做金融投资专业研究的时候，想搞清楚在不同的市场条件下，金融市场参与者的大概率选择是什么。
8.投资和赌博的概念：
赌博是一种盲目的、无目的的投注行为，不可能评价每一次投注行为的中奖概率，也就是说不可能把握中奖机会。
投资是一种建立在充分评估每次下注获胜概率的基础上的博弈行为，也就是说，它能把握住获胜的机会。
以上两者只有概念上的区别，不分场合。如果你能在赌场把握住胜算，那就是投资行为；如果你在金融投资市场把握不到胜算，那就是赌博。事实上，金融市场上的大多数人都在简单地赌博，所以几乎每个人都有盈利的记录，但这并不意味着他可以长期盈利。
9.对市场的态度：
赌博态度主观，情绪化，一厢情愿。
投资态度：严格按照事先制定的博弈计划，以正的预期投资利润率进行投资。
